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基金设立服务

提供新加坡金融管理局的相关基金管理牌照的咨询和申请服务、提供公司秘书服务、介绍律师、审计师、经纪人和托管人及后续协调（如需）、协助开设基金银行账户、审查所有启动文件，以及确定后续报告程序和格式。

可变动资本公司

可变动资本公司（Variable Capital Company, 简称“VCC”）是一种新加坡公司实体结构，其成立目的是作为集体投资计划（CIS）的实体，这为投资基金提供了一种替代传统实体的创新方式。

顾名思义，VCC的资本总额可以根据需要自由调整，实现灵活增资或减资，而无需经过复杂的法律程序或股东特别批准。此外，VCC既可作为单一CIS存在，也可以下设多个子基金，形成伞形结构。伞形结构中的子基金独立隔离，互不影响法律责任或财务。

VCC的主要特点

资本结构的灵活性：可自由发行股份与赎回股份
灵活的基金架构：可设立独立基金或伞形基金（多子基金）架构
投资者隐私保护：无需对外公开股东名册、财务报表、公司章程
税收优惠1：3O/U免税计划，避免双重征税协定

相比私人有限公司和有限合伙，VCC在应对复杂资本运作和投资需求时提供了更多选择。

	可变资本公司（VCC）	私人有限公司	有限合伙
伞形架构	✅	❌	❌
资本结构的灵活性	✅	❌	✅
保密性	✅	❌	❌
资本分配灵活	✅	❌	❌
有限债务责任	✅	✅	❌
独立法人主体	✅	✅	❌

伞形VCC架构示例：

基金税务优惠

作为基金载体，VCC同样可以向新加坡金融管理局（MAS）申请13O / U基金税收优惠计划，须注意的是其申请条件和门槛与由单一家办管理的基金有所不同。

	13O 基金税收激励计划要求	13U 基金税收激励计划要求
资产管理规模（AUM）要求	在财政年末须维持至少500万新元的指定投资	在提交申请时，以及每个财政年末须维持至少5,000万新元的指定投资
投资专业人士（IP）要求	必须雇佣至少2名投资专业人士	必须雇佣至少3名投资专业人士
本地业务支出（LBS）要求	基金的资产管理规模基金的年度本地业务支出要求 AUM低于2.5亿新元 20万新元或以上 AUM介于2.5亿至20亿新元之间 30万新元或以上 AUM达到20亿新元或以上 50万新元或以上

基金管理公司牌照

新加坡的基金管理活动受新加坡金融管理局 (MAS) 根据《证券及期货法》（第 289 章）（SFA）监管。从事这些活动的实体必须持有资本市场服务 (CMS) 基金管理执照作为持牌基金管理公司 (LFMC)。

新加坡基金管理公司的牌照分类

S/N	基金管理公司分类	被允许的开展的业务
1	RETAIL LFMC 公募基金管理公司	可向公众募集资金和开展业务的公募基金公司。
2	A/I LFMC 合格投资者基金管理公司	仅能向合格投资者开展业务的管理公司。
3	VC LFMC 风险投资基金管理公司	将基金至少80%的认缴出资（扣除费用和支出）直接投资于成立未满10年的非上市创业型企业；不能持续开放认购，且不能任意由投资者赎回；及仅能向高净值投资者及/或机构投资者进行募集。

对专业人士资质的要求

S/N

基金管理公司分类

最低要求

A/I LFMC

合格投资者基金管理公司

(1)董事：

a人数：2 名（法律顾问或公司秘书等提名董事不计入此要求）;

b最低金融领域相关经验年限：5 年;

c其中，董事中必须包含一名执行董事，在公司的日常运作中全职在本基金工作，并应居住在新加坡。

(2)基金管理公司代表人：

a人数：2 名（可以包括董事和首席执行官）;

b资格要求：必须符合《新加坡证券及期货法》中规定的最低考试资格和通过基金管理公司专业考试的要求。

(3) 专业人士：

a人数：2 名（可以包括董事和首席执行官）;

b最低金融领域相关经验年限：5 年。

RETAIL LFMC

公募基金管理公司

公募资金管理公司最低合规要求与上述普通类最低合规要求相同，除了：

a基金公司代表人的人数：3 名（可以包括董事和首席执行官）;

b执行董事在金融领域相关经验至少为10 年。

其他合规要求

项目	A/I LFMC	RETAIL LFMC
合规安排	基金管理公司应具有独立的合规职能，并具有相应资质且独立于前台部门的员工。可聘请第三方机构来支持其合规工作。(附带条件)	基金管理公司应在新加坡建立一个独立且专门的合规职能部门，其合规人员需具有相应的资格并独立于前台部门。合规工作人员可以履行其他非冲突和互补的角色，例如基金管理公司的法务。
托管要求	必须	必须
基金行政	必须	必须
内部及外部审计	必须	必须
风控及反洗钱框架	必须	必须
申报要求	季度和年度	季度和年度

福智霖私人客户服务提供全面且定制化的解决方案，致力于满足您的基金牌照申请、基金发行及管理需求。
我们的监管合规与税务专家团队拥有丰富的商业经验和深厚的行业洞察，能够为您提供切实有效的专业支持。福智霖的专业资源网络跨越不同的咨询实践，能够灵活利用行业内的专家，为您的基金业务运营提供全方位的支持，确保您的需求得到精准满足。

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